新華財(cái)經(jīng)北京5月13日電 據(jù)上交所官網(wǎng)13日消息，為規(guī)范債券交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)債券市場(chǎng)秩序，上交所制定了《上海證券交易所債券交易業(yè)務(wù)指南第1號(hào)——交易業(yè)務(wù)》（以下簡(jiǎn)稱“《交易業(yè)務(wù)》”），現(xiàn)予發(fā)布并自5月16日起實(shí)施。

《交易業(yè)務(wù)》共分12章，涉及債券交易參與人、債券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、債券交易一般要求、債券交易方式、債券現(xiàn)券交易、債券回購(gòu)交易、交易行為監(jiān)督等多方面內(nèi)容。

具體來(lái)看，上交所介紹，債券交易相關(guān)業(yè)務(wù)可分為交易類、融資類和風(fēng)險(xiǎn)管理類三種類型。其中，交易類業(yè)務(wù)包括債券現(xiàn)券交易和債券預(yù)發(fā)行交易；融資類業(yè)務(wù)包括通用回購(gòu)交易、協(xié)議回購(gòu)交易、三方回購(gòu)交易、債券借貸業(yè)務(wù)等；風(fēng)險(xiǎn)管理類業(yè)務(wù)包括信用保護(hù)工具等。

上交所債券市場(chǎng)交易參與方式分為兩種，一是直接入場(chǎng)方式，即債券投資者以債券交易參與人身份直接進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行交易；二是間接入場(chǎng)方式，即債券投資者作為經(jīng)紀(jì)客戶通過(guò)委托具有本所會(huì)員資格的證券公司接入市場(chǎng)進(jìn)行交易。

相關(guān)債券投資者按照財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力等因素，分為專業(yè)投資者和普通投資者。專業(yè)投資者涵蓋經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)；面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品；社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）等。

在交易方式方面，《交易業(yè)務(wù)》指出，上交所開展的債券交易可以采用匹配成交、點(diǎn)擊成交、詢價(jià)成交、競(jìng)買成交、協(xié)商成交及其他交易方式。將根據(jù)債券的信用資質(zhì)、發(fā)行方式和投資者適當(dāng)性等不同特點(diǎn)安排差異化的交易方式，并對(duì)債券上市后的交易方式實(shí)施動(dòng)態(tài)調(diào)整，并向市場(chǎng)及時(shí)公布。

上交所對(duì)債券上市交易實(shí)行分類管理，采取差異化的交易機(jī)制，并實(shí)行投資者適當(dāng)性制度。可根據(jù)市場(chǎng)情況和債券資信狀況的變化，在債券上市交易期間動(dòng)態(tài)調(diào)整債券交易機(jī)制、投資者適當(dāng)性及信息披露安排。債券交易方式調(diào)整T+1日生效。

債券交易申報(bào)依據(jù)法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定以及債券投資者的風(fēng)險(xiǎn)控制要求和交易需求，按照價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)性、數(shù)量匹配性、時(shí)間優(yōu)先性等原則達(dá)成交易。

另外，針對(duì)債券現(xiàn)券交易、債券回購(gòu)交易等方面，《交易業(yè)務(wù)》對(duì)于交易品種、交易申報(bào)與成交、做市業(yè)務(wù)、特定債券轉(zhuǎn)讓、價(jià)格異常波動(dòng)臨時(shí)停牌機(jī)制等事項(xiàng)進(jìn)行了明確。

上交所稱，將加強(qiáng)對(duì)債券交易的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，債券交易出現(xiàn)重大異常波動(dòng)的，可視情況采取處置措施，包括限制部分債券投資者的交易；對(duì)部分債券交易品種采取強(qiáng)制停牌措施；出現(xiàn)嚴(yán)重影響市場(chǎng)穩(wěn)定情形的，采取臨時(shí)停市措施等。

以下為《交易業(yè)務(wù)》全文：

《上海證券交易所債券交易業(yè)務(wù)指南第1號(hào)——交易業(yè)務(wù)》