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證券時報記者 沈述紅
2025年5月末,首批26只新型浮動費率基金同步發行,正式拉開公募費率改革的新序幕。如今,運行尚不滿一年,這批產品已呈現出顯著的業績分化。
一方是積極擁抱市場主線的“進取派”,重倉AI等熱門板塊,其中部分產品凈值實現翻番,表現突出;另一方則是堅守金融、消費、地產等傳統賽道的“穩健派”,在階段性行情中表現落后,個別產品成立以來仍處虧損狀態。首尾產品業績差距已超過103個百分點。
根據規則,此類產品需以業績比較基準為考核核心。數據顯示,在首批26只產品中,目前有14只跑贏基準,但同時有10只落后基準超過3個百分點。按照規定,若運作滿一年后業績仍不達標,管理人將啟用0.60%的優惠費率,向投資者讓利。距離首次費率檢驗僅剩三個月,這批產品究竟能憑實力守住標準費率,還是將落入優惠費率區間,已成為市場關注的焦點。
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