利率風(fēng)險(xiǎn)是什么意思?

購買證券會面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，而利率風(fēng)險(xiǎn)指的是由于利率的變動導(dǎo)致證券價(jià)格波動，由此給購買人的收益帶來不確定因素。

利率與證券的價(jià)格一般呈反方向變化。當(dāng)市場上的利率普遍提高時，證券價(jià)格會下降(包括股票和債券)。一般債券對利率的變化反應(yīng)較快，方向基本是 反向的;而股票的反應(yīng)相對慢一些，同時股票價(jià)格的變化在短期和長期對利率變動的反應(yīng)方向可能是相反的。利率風(fēng)險(xiǎn)是固定收益證券、債券的主要風(fēng)險(xiǎn)，利率變動 對長期債券的影響大于短期債券。

利率從兩個方面影響證券價(jià)格。一方面，利率的變動會改變?nèi)藗儗τ诓煌顿Y種類的看法，利率提高時會有部分資金流向儲蓄等收益隨利率提高而增加的 品種;另一方面利率變動會改變整個經(jīng)濟(jì)和上市公司的盈利狀況，利率提高，公司借錢的成本就會上升，其他情況不變，公司的盈利就會下降，股息會減少，股票價(jià) 格也會相應(yīng)下降。

利率風(fēng)險(xiǎn)屬于什么風(fēng)險(xiǎn)?

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會在1997年發(fā)布的《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》中將利率風(fēng)險(xiǎn)定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。指原本投資于固定利率的金融工具，當(dāng)市場利率上升時，可能導(dǎo)致其價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。