(資料圖片僅供參考)

據(jù)中國(guó)金融期貨交易所21日通知，中證1000股指期貨和期權(quán)合約22日正式上市交易，業(yè)內(nèi)分析稱，中證1000股指期貨和期權(quán)產(chǎn)品，加上此前已上市交易的滬深300股指期貨和期權(quán)，以及中證500和上證50股指期貨合約，將使投資者的A股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)一步完善。

通知稱，中證1000股指期貨IM2208合約、IM2209合約、IM2212合約、IM2303合約將于22日掛牌上市，掛牌基準(zhǔn)價(jià)分別為7018.8點(diǎn)、6988.8點(diǎn)、6898.8點(diǎn)和6798.8點(diǎn)，同時(shí)中證1000股指期權(quán)三個(gè)連續(xù)月度合約和其后的三個(gè)季度月份合約也上市交易，合約掛牌基準(zhǔn)價(jià)可通過中金所網(wǎng)站查詢。

中證指數(shù)公司介紹，中證1000股指期貨和期權(quán)合約的標(biāo)的中證1000指數(shù)是小市值上市公司的代表性市場(chǎng)基準(zhǔn)，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)中名副其實(shí)的中流砥柱，指數(shù)樣本集中分布于機(jī)械制造、通信設(shè)備等中游行業(yè)，以及消費(fèi)、服務(wù)等下游行業(yè)，中下游合計(jì)比例超過83%。

同時(shí)中證1000指數(shù)樣本中，“專精特新”企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)占比也較高，目前專精特新企業(yè)占比為18%，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司占比高達(dá)29%，研發(fā)支出高于10%的上市公司占比達(dá)16%。中證1000指數(shù)型產(chǎn)品的發(fā)展將有助于支持中小企業(yè)、“專精特新”、科技創(chuàng)新企業(yè)大踏步進(jìn)入資本市場(chǎng)，加快推進(jìn)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施，助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

光大期貨分析認(rèn)為，從中證1000指數(shù)市值和行業(yè)屬性看，中證1000與中證500的指數(shù)的成分股多為中小市值品種，有別于上證50與滬深300的中大市值品種。而從指數(shù)的風(fēng)格屬性、活躍度等方面看，中證1000指數(shù)與上證50、滬深300、中證100指數(shù)的反差明顯，且較現(xiàn)有的中證500特征更加明顯，有助于機(jī)構(gòu)利用這一衍生品工具發(fā)揮套期保值對(duì)沖作用，使用前景寬廣。

東海期貨的研究也認(rèn)為，目前中金所已上市的滬深300、上證50和中證500股指期貨三種衍生品的標(biāo)的指數(shù)覆蓋了A股從“頭部”至“肩部”的一批最具代表性的股票。其中中證500指數(shù)本被視為中小盤股票的代表，但在市場(chǎng)不斷擴(kuò)容后，中證500對(duì)小市值股票的代表性有所減弱?，F(xiàn)有的股指期貨在對(duì)沖A股“肩部”往下市值偏小股票的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，由于風(fēng)格特征差異，對(duì)沖效果可能并不理想。而中證1000股指期貨的推出正好可以彌補(bǔ)這一部分風(fēng)險(xiǎn)管理功能的缺失。

“中證1000股指期貨對(duì)中小市值品種有更強(qiáng)的針對(duì)性，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步填補(bǔ)目前股指期貨產(chǎn)品在中小市值品種風(fēng)險(xiǎn)管理方面的空白，在對(duì)沖套保、多頭替代、套利交易等應(yīng)用場(chǎng)景中發(fā)揮重要作用。”東海期貨的研究稱。