AI基金天弘多元銳選一年持有混合A（019130）披露2025年四季報，第四季度基金利潤38.07萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0215元。報告期內，基金凈值增長率為1.86%，截至四季度末，基金規模為1921.06萬元。

該基金屬于偏債混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.141元。基金經理是杜廣，目前管理的9只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，天弘金融優選混合發起A近一年復權單位凈值增長率最高，達26.41%；天弘廣盈六個月持有混合A最低，為5.81%。

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基金管理人在四季報中表示，市場在被錯失恐懼癥（FOMO）驅動，這種情緒可能由于芒格說的從眾、嫉妒等心理偏差，另一方面可能也源于市場機構在相對排名考核壓力下的被迫行為。我們更多地在被另一種叫做損失厭惡的心理所支配，當高估值蘊含的極低賠率出現的時候，我們是退縮的。 “至少不虧錢”始終是我們擁有的且最重要的選項。

截至1月22日，天弘多元銳選一年持有混合A近三個月復權單位凈值增長率為1.62%，位于同類可比基金405/629；近半年復權單位凈值增長率為3.04%，位于同類可比基金428/629；近一年復權單位凈值增長率為6.80%，位于同類可比基金365/626。

通過所選區間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業績比較情況。圖為坐標原點到區間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

截至12月31日，基金成立以來夏普比率為0.7675。

截至1月22日，基金成立以來最大回撤為6.03%。單季度最大回撤出現在2024年三季度，為3.79%。

據定期報告數據統計，成立以來平均股票倉位為16.81%，同類平均為19.2%。2025年上半年末基金達到18.77%的最高倉位，2024年上半年末最低，為14.86%。

截至2025年四季度末，基金規模為1921.06萬元。

該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寧波銀行、中國海洋石油、東方雨虹、江蘇銀行、新集能源、兗礦能源、瀘州老窖、長沙銀行、九豐能源、中曼石油。

核校：沈楠