AI基金南方匠心優(yōu)選股票A（011220）披露2025年四季報，第四季度基金利潤9268.28萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0335元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.71%，截至四季度末，基金規(guī)模為23.45億元。

該基金屬于標準股票型基金。截至1月22日，單位凈值為0.899元?；鸾?jīng)理是李錦文，目前管理8只基金。其中，截至1月22日，南方瑞祥一年定開靈活配置混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達16.81%；南方成份精選混合A最低，為10.96%。

基金管理人在四季報中表示，2025 年第四季度，管理人減倉了煤炭、建筑、機械、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和專業(yè)工程行業(yè)的個股，加倉了保險、化工、消費建材和交運行業(yè)的個股，組合整體 PE 估值水平在 7-8 倍之間。雖然這些標的不具備熱門股的故事性或者業(yè)績彈性，但低估的估值、良好的現(xiàn)金流、確定的長期競爭力是管理人所看重的，管理人認為這些標的具備長期穩(wěn)健發(fā)展的潛力。

(相關(guān)資料圖)

截至1月22日，南方匠心優(yōu)選股票A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為1.85%，位于同類可比基金49/58；近半年復權(quán)單位凈值增長率為1.40%，位于同類可比基金56/58；近一年復權(quán)單位凈值增長率為14.61%，位于同類可比基金56/57；近三年復權(quán)單位凈值增長率為22.63%，位于同類可比基金35/57。

通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6636，位于同類可比基金31/56。

截至1月22日，基金近三年最大回撤為18.3%，同類可比基金排名7/57。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.67%。

據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.97%，同類平均為88.64%。2023年上半年末基金達到93.65%的最高倉位，2022年一季度末最低，為88.96%。

截至2025年四季度末，基金規(guī)模為23.45億元。

該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是工商銀行、招商銀行、中國海洋石油、渝農(nóng)商行、中煤能源、格力電器、農(nóng)業(yè)銀行、北新建材、海爾智家、騰訊控股、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行。

核校：沈楠